许多种心理治疗都能够有效地治疗抑郁症。心理治疗能够帮助病人分析他们的问题的来源，教会他们如果去应付生活中的各种诱发抑郁症的事件，教会他们如何通过自己的行动增加强化和生活满意度，减少导致抑郁的行为。
有两种心理治疗－认知治疗（由贝克首创）和人际治疗－被发现对抑郁症有良好的疗效。在认知治疗中，医生帮助病人改变导致抑郁的行为和思维方法。在人际治疗中，医生帮助病人改变人际交往中导致抑郁的行为方式。
总体来看，对严重抑郁症病人，特别是重复发作的病人，要得到满意的疗效，需要抗抑郁药物（有时候电休克）和心理治疗同时使用。